La City de Londres, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo, están intensificando la presión para que la Reserva Federal se sume a la vuelta a la emisión cuantitativa antes de que sea demasiado tarde. Pero la amenaza de estallido del sistema financiero que están advirtiendo, requiere lo contrario de ese bombeo de liquidez y compra de bonos por parte de los bancos centrales. Requiere inmediatamente el control de los derivados, ahora en particular los derivados de tipos de interés, a través de la acción de Glass-Steagall para obligar a los bancos comerciales a abandonar estos derivados. La Ley Glass-Steagall del siglo XXI en el Congreso de Estados Unidos hace varios años habría hecho esto.
Por EIRNS
9 de octubre de 2022 (EIRNS)-El gobierno de guerra más extremista de Europa, el de la primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, al tratar estúpidamente de rescatar a los mercaderes de la energía de esa guerra contra Rusia con 2.000-4.000 millones de libras esterlinas en fondos gubernamentales prestados, ha desencadenado la “inestabilidad” en una burbuja mundial de cuatro billones de dólares de deuda impagable y derivados. Ha encendido una cerilla bajo la yesca que la Reserva Federal y los bancos centrales europeos han estado amontonando desde la última crisis financiera mundial, en 2008.
Ahora que la hoguera de toda esa especulación financiera empieza a arder, los líderes políticos y los ciudadanos activos de todo el mundo deben preparar, mediante conferencias y debates urgentes, una nueva arquitectura económica. Esa nueva arquitectura debe bloquear el apalancamiento de la deuda para la especulación y, en su lugar, financiar créditos para el desarrollo, para la infraestructura de energía, agua y salud, y para la industrialización. Debe hacer lo que el presidente Franklin D. Roosevelt pretendía con el sistema crediticio y monetario de Bretton Woods en 1945, pero debe hacerlo en beneficio y progreso de todas las naciones del mundo.
Aquellos líderes y activistas que ahora -y pronto- se unan a la movilización acelerada del Instituto Schiller para evitar que la guerra de la OTAN se convierta en guerra mundial, estarán mejor preparados para lanzar las conferencias para crear ese Nuevo Bretton Woods.
El Banco de Inglaterra informó al Parlamento, por carta del 5 de octubre, de que la metedura de pata del gobierno de Truss había estado rápidamente “a pocas horas”, durante la noche del 27 al 28 de septiembre, de colapsar los principales fondos de pensiones del Reino Unido, que a su vez fueron rescatados por el Banco, y que los bancos de la City de Londres que habían proporcionado préstamos de apalancamiento a los fondos también estaban potencialmente en riesgo y el sistema financiero desestabilizado. Para el fin de semana del 7 al 9 de octubre aparecieron informes en varios medios financieros como el de Asia Times: “Global Margin Call Hits European Debt Markets”, con la coletilla: “Las coberturas estallan después de que los indicadores de riesgo en el mercado de deuda pública de Alemania superen los del crash mundial de 2008”.
El más peligroso y extendido de todos los contratos de derivados financieros creados en los 25-30 años posteriores a la Glass-Steagall, los aproximadamente 500 billones de dólares de valor nominal de los swaps de tipos de interés arruinaron a muchos municipios de todo el mundo transatlántico que desembocaron en el crack mundial de 2008. La propia crisis de 2008 fue desencadenada por apenas 65 billones de dólares de otro tipo de derivados, los swaps de incumplimiento crediticio. Ahora amenazan con una caída mayor y peor. La razón es el colapso físico subyacente de la producción y la productividad que resultó de la política de los bancos centrales desde 2008; y ahora, el colapso de la agricultura y la economía industrial en la inflación, la guerra y las sanciones desde el inicio de 2020.
La City de Londres, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo, están intensificando la presión para que la Reserva Federal se sume a la vuelta a la emisión cuantitativa antes de que sea demasiado tarde. Pero la amenaza de estallido del sistema financiero que están advirtiendo, requiere lo contrario de ese bombeo de liquidez y compra de bonos por parte de los bancos centrales. Requiere inmediatamente el control de los derivados, ahora en particular los derivados de tipos de interés, a través de la acción de Glass-Steagall para obligar a los bancos comerciales a abandonar estos derivados. La Ley Glass-Steagall del siglo XXI en el Congreso de Estados Unidos hace varios años habría hecho esto.
Y requiere esa nueva arquitectura del crédito y del desarrollo industrial/agrícola, dirigida por el progreso tecnológico. La acelerada serie de conferencias del Instituto Schiller a todos los niveles -la próxima, el 15 de octubre, una conferencia internacional de jóvenes- abre ese potencial.
Por qué necesitamos una nueva Ley Glass-Steagall para domar a los megabancos
Fuente:
EIR: The Nuclear Warmongers Set a Financial Collapse in Motion. editorial del 10 de octubre de 2022.
