Por Pam Martens y Russ Martens
Hace apenas 11 días escribimos lo siguiente sobre los fondos de cobertura de las oficinas familiares, como Archegos, que no presentan públicamente una lista de sus posiciones en acciones junto con los valores de mercado, como exige la SEC a las entidades que gestionan más de 100 millones de dólares:
“Otro ejemplo es la oficina familiar del multimillonario Bill Gates, Cascade Investment LLC. Según CaproAsia, ocupa el tercer puesto entre las mayores oficinas familiares del mundo, con 51.000 millones de dólares en activos. Cascade Investment LLC no ha presentado un formulario 13F a la SEC desde el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2008 (casualmente, el mismo trimestre en el que Wall Street saltó por los aires, llevándose consigo la bolsa). En ese momento, Cascade Investment mostraba 4.320 millones de dólares en posiciones bursátiles. Sus únicos archivos desde entonces muestran simplemente las acciones que ha adquirido y vendido, pero no el 13F que mostraría las posiciones completas en su cartera y su valor.”
Desde el anuncio de ayer de que Bill y Melinda Gates han decidido divorciarse, hemos decidido revisar todos esos archivos individuales de Cascade Investment. Esto es lo que hemos encontrado.
En primer lugar, Bill Gates figura como único miembro de Cascade Investment y aclara que las acciones que él y Melinda poseen conjuntamente a través del Bill & Melinda Gates Foundation Trust están completamente separadas de su propiedad directa de lo que hay en su fondo de cobertura de la oficina familiar, Cascade Investment, que opera en Kirkland, Washington.
Según los archivos de la SEC que se remontan a 2015, Gates posee lo siguiente a través de Cascade Investment, según los precios de cierre de ayer:
- AutoNation 1.900 millones de dólares
- Berkshire Hathaway Clase B 1.690 millones de dólares
- Canadian National Railway 11.000 millones de dólares
- Deere 11.700 millones de dólares
- Ecolab Inc. 6.900 millones de dólares
- Liberty Global PLC 235,6 millones de dólares
- Otter Tail Corporation 165,5 millones de dólares
- Republic Services 11.750 millones de dólares
- Waste Management 2,3 mil millones de dólares
Parece que Bill Gates se ha reservado 47.600 millones de dólares. Y eso no incluye ningún fondo en efectivo o del mercado monetario que esté en la cartera.
Tampoco hemos podido averiguar qué pasó con la gran posición que Cascade tenía en 2015 en Strategic Hotels & Resorts, Inc. Según una presentación ante la SEC en 2015, Cascade poseía el 9,8% de las acciones de la empresa, o 26.912.800 acciones. No hemos encontrado ninguna presentación posterior que indique que las acciones hayan sido vendidas o adquiridas. Sin embargo, el 11 de diciembre de 2015, una unidad de Blackstone anunció que iba a adquirir la empresa y que pagaría a los actuales titulares de acciones ordinarias 14,25 dólares en efectivo. Eso habría supuesto un buen botín de 383,5 millones de dólares para Gates, suponiendo que cobrara sus acciones. Posteriormente, Blackstone vendió la empresa menos de un año después a una empresa china, Anbang Insurance Group Co. Ltd.
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Fuente:
Pam Martens, Russ Martens, Wall Street on Parade: Here’s the $47.6 Billion Stock Portfolio Bill Gates Will Keep to Himself after His Divorce from Melinda.
