Por Mente Alternativa
Al 31 de diciembre de 2023, cuatro grandes bancos estadounidenses—Goldman Sachs Bank USA, JPMorgan Chase Bank N.A., Citibank (de Citigroup) y Bank of America—controlaban $168.26 billones en derivados, lo que representa el 87% del total de $192.46 billones de estos instrumentos en todas las instituciones financieras aseguradas por el gobierno federal en EE.UU., según informan Pam y Russ Martens en un artículo publicado por Wall Street On Parade.
A pesar de la reforma financiera Dodd-Frank de 2010, que buscaba regular el riesgo de los derivados tras la crisis financiera de 2008, este problema persiste. Un ejemplo alarmante es Goldman Sachs, que con solo $521 mil millones en activos, maneja $54 billones en derivados, usando técnicas contables para ocultar riesgos fuera de su balance. La Comisión de Investigación de Crisis Financieras señaló en su informe que el apalancamiento oculto en los bancos fue clave en la crisis de 2007-2010, con algunas instituciones alcanzando ratios de apalancamiento de hasta 48:1.
A pesar de las lecciones de la crisis, bancos como JPMorgan Chase continúan creando vehículos de riesgo fuera de su balance, lo que ha llevado a reguladores a exigir mayores reservas de capital. Sin embargo, los bancos están resistiendo estas medidas, subrayando la necesidad urgente de restablecer la Ley Glass-Steagall para separar los bancos comerciales de las operaciones especulativas.
