[ El siguiente artículo ejemplifica cómo a través del conflicto actual entre dos facciones de banqueros —una más ligada a la banca central (Europa, el “viejo dinero”) y la otra a Wall Street y el FMI (Estados Unidos, el “nuevo dinero”)—, las viejas élites europeas están desmontando el modelo liberal financista para cuyo efecto la Reserva Federal de Trump ha otorgado un contrato sin licitación a BlackRock (los Rothschild/agentes jesuitas/viejo dinero) para administrar todos sus programas de bonos corporativos. “Al darle a BlackRock el control total de este programa de compra de deuda”, dijeron 30 organizaciones sin fines de lucro, incluidos Friends of the Earth, US Greenpeace, Public Citizen, Rainforest Action Network, Sierra Club y Take On Wall Street, “la Fed está entrelazando aún más los roles de los actores gubernamentales y privados. Al hacerlo, hace que BlackRock sea aún más sistémicamente importante para el sistema financiero. Sin embargo, BlackRock no está sujeto al escrutinio regulatorio de instituciones financieras sistémicamente aún más pequeñas”. BlackRock ha sido contratado por la Reserva Federal, el Banco de Canadá y el banco central de Suecia, Riksbank, para implementar las características clave del plan. Tres de los autores del plan BlackRock trabajaron previamente como banqueros centrales en los EE.UU., Canadá y Suiza, respectivamente. ]
por Pam y Russ Martens
Se llama “Going Direct”. Ese es el plan de rescate financiero diseñado y creado por antiguos banqueros centrales que ahora están en nómina en BlackRock, un administrador de inversiones de $ 7 billones en fondos de acciones y bonos. El plan se implementó en agosto de 2019 en la cumbre del G7 de los banqueros centrales en Jackson Hole, Wyoming, meses antes de que el público fuera consciente de cualquier crisis financiera. Un mes después, el 17 de septiembre de 2019, la Reserva Federal de los EE.UU. comenzaría un programa de rescate de préstamos de recompra de emergencia, haciendo cientos de miles de millones de dólares a la semana en préstamos “yendo directamente” a las casas comerciales en Wall Street.
El plan BlackRock exige difuminar las líneas entre la política fiscal del gobierno y la política monetaria del banco central, exactamente lo que el Tesoro de los Estados Unidos y la Reserva Federal están haciendo hoy en los Estados Unidos. BlackRock ha sido contratado por la Reserva Federal, el Banco de Canadá y el banco central de Suecia, Riksbank, para implementar las características clave del plan. Tres de los autores del plan BlackRock trabajaron previamente como banqueros centrales en los EE.UU., Canadá y Suiza, respectivamente.
Los autores escribieron en el libro blanco que “en una recesión, la única solución es una coordinación más formal, e históricamente inusual, de la política monetaria y fiscal para proporcionar un estímulo efectivo”.
Ahora entendemos por qué, por primera vez en la historia, el Congreso de los Estados Unidos entregó $ 454 mil millones del dinero de los contribuyentes a la Fed, sin ningún debate significativo, para comer las pérdidas en activos tóxicos producidos por los bancos de Wall Street que supervisa. La Fed planea apalancar los $ 454 mil millones en un plan de rescate de $ 4.54 billones, “yendo directo” con rescates al mercado de papel comercial, fondos del mercado monetario y una gran cantidad de otros mercados.
El plan BlackRock explica además por qué, por primera vez en la historia, la Reserva Federal ha contratado a BlackRock para “ir directo” y comprar $ 750 mil millones en bonos corporativos primarios y secundarios y ETF de bonos (fondos negociados en bolsa), un producto del cual BlackRock es uno de los proveedores más grandes del mundo. Agregando aún más indignación, el programa administrado por BlackRock obtendrá $ 75 mil millones de los $ 454 mil millones en dinero de los contribuyentes para comer las pérdidas en sus compras de bonos corporativos, que incluirá sus propios ETF, que la Fed le está permitiendo comprar en el programa.
El dinero de helicóptero también se detalla en el plan de BlackRock, que explica por qué simultáneamente con los $ 454 mil millones autorizados por el Congreso para la Fed en virtud de la Ley CARES, el estímulo fiscal también fue “directo” con cheques de $ 1200 y depósitos directos a la pequeña gente de América y préstamos y subvenciones del Programa de Protección de Cheques de Pago “Going Direct” a pequeñas empresas.
Una característica del plan de BlackRock que seguramente obtendrá un amplio retroceso público en los EE.UU. es la propuesta de que los bancos centrales compren acciones. Los autores del plan escriben esto:
“Cualquier medida adicional para estimular el crecimiento económico tendrá que ir más allá del canal de tasas de interés e ‘ir directamente’ [con] un banco central que acredite las cuentas del sector público o privado directamente con dinero. De una forma u otra, esto significará subsidiar el gasto, y dicha medida sería de diseño fiscal en lugar de monetario. Esto se puede hacer directamente a través de la política fiscal o expandiendo el conjunto de herramientas de política monetaria con un instrumento que será de naturaleza fiscal, como la flexibilización del crédito mediante la compra de acciones. Esto implica que un estímulo efectivo requeriría coordinación entre la política monetaria y fiscal, ya sea implícita o explícitamente”.
En los Estados Unidos, aproximadamente el 85 por ciento del mercado de valores es propiedad del 10 por ciento más rico de los estadounidenses. La compra de acciones simplemente expandiría y aceleraría la desigualdad de riqueza e ingresos que ya se encuentra en los niveles más altos desde la década de 1920, una época en que Wall Street también poseía grandes bancos que captaban depósitos.
El Banco Nacional Suizo, el banco central de Suiza, donde uno de los autores del plan de BlackRock trabajó anteriormente, ya posee participaciones masivas de acciones individuales, incluidos $ 94 mil millones en acciones que cotizan en bolsa en los EE.UU. Según su informe del 31 de marzo de 2020 que se presentó ante la Comisión de Bolsa y Valores.
Los autores del plan “Going Direct” de BlackRock son los siguientes:
Stanley Fischer: Fischer fue vicepresidente de Citigroup de 2002 a 2005. Citigroup recibió el mayor rescate financiero en la historia de la banca mundial, obteniendo $ 2.5 billones acumulativos en préstamos rotativos de la Reserva Federal y miles de millones más de los contribuyentes en la crisis financiera de 2007 a 2010. Fischer fue de Citigroup para servir como Gobernador del banco central de Israel (Banco de Israel) de 2005 a 2013. (Tiene doble ciudadanía en Israel y EE.UU.) Un año después, Fischer se convirtió en gobernador de la Junta de la Reserva Federal de EE.UU. Vicepresidente el 16 de junio de 2014. Renunció a su cargo en la Fed el 13 de octubre de 2017 y se unió a BlackRock como Asesor Principal en enero de 2019.
Philipp Hildebrand: Hildebrand fue presidente de la Junta de Gobierno del Banco Nacional de Suiza desde 2010 hasta que renunció abruptamente a principios de 2012. (Hubo un escándalo sobre su esposa, un ex operador de fondos de cobertura, que realizaba operaciones en monedas mientras tenía información privilegiada sobre tasas de interés.) Hildebrand ahora es Vicepresidente de BlackRock y miembro del Comité Ejecutivo Global de la firma.
Jean Boivin: Boivin es el director del BlackRock Investment Institute. Se unió a BlackRock en 2014. Antes de unirse a BlackRock, Boivin fue nombrado Vicegobernador del Banco de Canadá en marzo de 2010, donde trabajó durante dos años. Boivin dejó el Banco de Canadá en octubre de 2012 para convertirse en Viceministro Asociado en el Departamento de Finanzas y para servir como Diputado de Finanzas de Canadá en el G-7, G-20 y la Junta de Estabilidad Financiera.
Elga Bartsch: Bartsch dirige la investigación económica y de mercado en el Blackrock Investment Institute. Antes de unirse a BlackRock, Bartsch fue codirector global de economía y economista jefe europeo en Morgan Stanley en Londres. Según la auditoría gubernamental de los programas de rescate de la Fed durante la crisis financiera de 2007-2010, Morgan Stanley fue el segundo mayor receptor de los programas de rescate de la Fed, detrás de Citigroup, recibiendo $ 2.04 billones acumulados en préstamos rotativos por debajo del mercado.
El 15 de mayo, el banco central de Suecia, el Riksbank, anunció que usaría BlackRock para realizar “un análisis del mercado sueco de bonos corporativos y una evaluación de posibles opciones de diseño para un posible programa de compra de activos de bonos corporativos”.
El Banco de Canadá anunció en abril que BlackRock había sido contratado como asesor para sus programas de compra de bonos comerciales, bonos provinciales y bonos comerciales.
La Reserva Federal ha otorgado un contrato sin licitación a BlackRock para administrar todos sus programas de bonos corporativos.
Peter Ewart, un escritor residente en Prince George, Columbia Británica, escribió lo siguiente en el Prince George Daily News sobre el papel de BlackRock en el manejo de las acciones del banco central:
“La situación también muestra cómo el sistema económico en Canadá y Estados Unidos no es el capitalismo clásico, sino el capitalismo de monopolio estatal, donde las empresas gigantes regularmente cuentan con fondos públicos y los límites entre el estado y la oligarquía financiera son prácticamente inexistentes.”
En los Estados Unidos, 30 organizaciones sin fines de lucro, incluidos Friends of the Earth, US Greenpeace, Public Citizen, Rainforest Action Network, Sierra Club y Take On Wall Street, escribieron una carta al presidente de la Fed, Jerome Powell, el 27 de marzo sobre el papel de BlackRock en el rescate. Los grupos llamaron la atención a la Fed sobre lo siguiente:
“Al darle a BlackRock el control total de este programa de compra de deuda, la Fed está entrelazando aún más los roles de los actores gubernamentales y privados. Al hacerlo, hace que BlackRock sea aún más sistémicamente importante para el sistema financiero. Sin embargo, BlackRock no está sujeto al escrutinio regulatorio de instituciones financieras sistémicamente aún más pequeñas”.
Los grupos también atacaron a la Fed por su supervisión “sin condiciones” de cómo BlackRock estaba gastando el dinero:
“Hasta donde se sabe públicamente, no hay condiciones ni restricciones sobre qué deuda se compra o qué deben hacer las compañías para calificar para compras de deuda fuera de su calificación crediticia. Esto podría significar que esas compañías podrían participar en la recompra de acciones o proporcionar enormes paquetes de compensación de CEO, a pesar de que estas prácticas exacerban los desequilibrios en los balances corporativos y son una razón importante por la que estas compañías son tan susceptibles a la crisis actual. Esto también significa que las industrias que perjudican activamente el clima, y por extensión el sistema financiero, podrían obtener apoyo incondicional…”
BlackRock no es solo un importante comercializador de productos de bonos corporativos. Su marca iShares incluye una lista gigante de ETF basados en acciones. El presidente y CEO de BlackRock es Laurence (Larry) Fink. Reuters informó en julio pasado que Fink dio una conferencia al Banco Central Europeo en la que advirtió que este “necesitará comprar acciones para estimular la economía de Europa, y que los líderes deberían encontrar formas de hacer que los inversores adopten ahí una ‘cultura de acciones’.”
La “cultura de la equidad” es el código de lo que el senador Bernie Sanders llama “socialismo para los ricos y fuertes, e individualismo solitario para el resto la gente”.
Fuentes:
Wall Street On Parade — BlackRock Authored the Bailout Plan Before There Was a Crisis – Now It’s Been Hired by three Central Banks to Implement the Plan.
BlackRock Investment Institute — Dealing with the next downturn: From unconventional monetary policy to unprecedented policy coordination.
